Der Cost-Average-Effekt
Über den Cost-Average-Effekt, auch
Durchschnittskosteneffekt genannt, können Sie die Schwankungen der
Kurse am Kapitalmarkt für sich ausnutzen. Konstante monatliche
Beträge bringen in der Regel mehr, als eine Einmalanlage.
Der Vergleich: Eine im Januar getätigte Einmalanlage von 1.200 Euro hätte bei einem Kurs von 100 Euro genau zwölf Anteile eingebracht, die im Monat Dezember bei gleichem Kurs von 100 Euro ebenso 1.200 Euro wert wären.
Beispiel: Regelmäßige monatliche Einzahlungen von 100 Euro
Im Monat Januar würde man 1 Anteil erwerben.
Im Monat Februar würde man 1,11 Anteile erwerben.
Im Monat März würde man 1,25 Anteile erwerben.
Im Monat April würde man 1,11 Anteile erwerben.
Im Monat Mai würde man 1 Anteil erwerben.
Im Monat Juni würde man 0,91 Anteile erwerben.
Im Monat Juli würde man 0,83 Anteile erwerben.
Im Monat August würde man 0,91 Anteile erwerben.
Im Monat September würde man 1 Anteil erwerben.
Im Monat Oktober würde man 1,11 Anteile erwerben.
Im Monat November würde man 1,25 Anteile erwerben.
Im Monat Dezember würde man 1 Anteil erwerben.
Summe aller Anteile: 12,48 und somit ein Anlagewert per Dezember von 1.248 Euro.
Auch wenn, wie im Beispiel, für die Anlage keine 1.200 Euro zur Verfügung stehen, kommen Sie mit relativ kleinen Monatsbeträgen zu einer guten Rendite. Haben Sie aber die Möglichkeit, einen Einmalbetrag zu investieren, kommt es auf die voraussichtliche Marktentwicklung an.
Erwarten Sie kurzfristig nur steigende Aktien- oder Fondspreise, legen Sie die Summe auf einen Schlag an. Ist die Situation unsicher, oder werden gar fallende Kurse erwartet, dann kann es sich lohnen, den Einmalbetrag aufzuteilen und in kleinen Monatsbeträgen anzulegen.
Wie bei einer Direktanlage in Wertpapiere, kommt es auch bei Investmentfonds darauf an, den Markt ein wenig im Auge zu behalten. Es sei denn, Sie haben vor, über 20 oder mehr Jahre regelmäßig einzuzahlen. Dann spielen diese Überlegungen keine Rolle mehr. Entscheidend ist allerdings die Auswahl des richtigen Anlagevehikels.
Für den Privatanleger empfehlen sich hier insbesondere Indexfonds.
Der Vergleich: Eine im Januar getätigte Einmalanlage von 1.200 Euro hätte bei einem Kurs von 100 Euro genau zwölf Anteile eingebracht, die im Monat Dezember bei gleichem Kurs von 100 Euro ebenso 1.200 Euro wert wären.
Beispiel: Regelmäßige monatliche Einzahlungen von 100 Euro
Im Monat Januar würde man 1 Anteil erwerben.
Im Monat Februar würde man 1,11 Anteile erwerben.
Im Monat März würde man 1,25 Anteile erwerben.
Im Monat April würde man 1,11 Anteile erwerben.
Im Monat Mai würde man 1 Anteil erwerben.
Im Monat Juni würde man 0,91 Anteile erwerben.
Im Monat Juli würde man 0,83 Anteile erwerben.
Im Monat August würde man 0,91 Anteile erwerben.
Im Monat September würde man 1 Anteil erwerben.
Im Monat Oktober würde man 1,11 Anteile erwerben.
Im Monat November würde man 1,25 Anteile erwerben.
Im Monat Dezember würde man 1 Anteil erwerben.
Summe aller Anteile: 12,48 und somit ein Anlagewert per Dezember von 1.248 Euro.
Auch wenn, wie im Beispiel, für die Anlage keine 1.200 Euro zur Verfügung stehen, kommen Sie mit relativ kleinen Monatsbeträgen zu einer guten Rendite. Haben Sie aber die Möglichkeit, einen Einmalbetrag zu investieren, kommt es auf die voraussichtliche Marktentwicklung an.
Erwarten Sie kurzfristig nur steigende Aktien- oder Fondspreise, legen Sie die Summe auf einen Schlag an. Ist die Situation unsicher, oder werden gar fallende Kurse erwartet, dann kann es sich lohnen, den Einmalbetrag aufzuteilen und in kleinen Monatsbeträgen anzulegen.
Wie bei einer Direktanlage in Wertpapiere, kommt es auch bei Investmentfonds darauf an, den Markt ein wenig im Auge zu behalten. Es sei denn, Sie haben vor, über 20 oder mehr Jahre regelmäßig einzuzahlen. Dann spielen diese Überlegungen keine Rolle mehr. Entscheidend ist allerdings die Auswahl des richtigen Anlagevehikels.
Für den Privatanleger empfehlen sich hier insbesondere Indexfonds.
Tags: Cost Average Effekt, Durchschnittskosteneffekt